基金回撤大?一文掌握基金卖出时点

东方财富网   2019-04-13 15:20 1191 0

股票投资与基金投资大体上是相通的,而在通过当下的互联网你可以轻松的学到很多优秀投资者的投资方法、投资思想,在这个过程中你需要学习了解相关上市公司的经营情况、了解行业发展规律与前景、了解基本的财务管理制度以及了解市场的行情转化等等。

知买不知卖

年初至今,行情不断向好,特别是春节后的两周,三大指数更是一飞冲天,让人感觉有了牛市的味道。虽然去年2018年上证指数下跌了24.59%,但今年大部分基金已经“收复失地”可能由于良好的定投习惯,不少人的基金已经开始盈利,甚至有些人买了新基早早获得了30%以上的收益。

只要出现震荡的行情就会已经到手的收益出现波动,不少基民朋友也开始咨询我,要不要卖出手中的基金落袋为安,或者换一只更有潜力的基金。


很多人有卖基的焦虑,可能是因为以往操作不当错失了“良基”或者卖出时机不佳收益,大幅回撤甚至亏损。


有些人基金卖出之后,便一路向上,头也不回;有些基金过去收益一直不错,等买入基金之后,便一路狂跌。一买就跌、一卖就涨,好像全世界与我作对一般。茫然之中,越来越多的人会去咨询所谓的“专家”、“大神”。


谨慎给出投资建议

事实上,无论是股票还是基金,如果有人来咨询我如何操作,我一般不会选择告诉他如何操作。在以后的投资中,我也建议大家不要给亲戚朋友任何投资建议,更不要好为人师,即便是你真的很有投资经验与投资心得。


1、投资是个概率游戏

即使是高概率也会有翻车的时候,比如90%的正确率仍有10%的错误,一旦事情向错误的那面发展,你便需要承受被骂的风险。况且很多长期投资在时间上是不确定的,例如短时间大幅下跌,你还是会承受各种指责。


2、但凡推荐多遭怨

当你在股票或者基金赚钱并大肆在亲戚朋友面前宣扬时,会给他们一种你已经将市场变为提款机的错觉,从而他们会向你取经,让你荐股或者荐基。

如果你不给出投资建议甚至告诉他们资本市场风险极大,在你心里你明确的知道这是为他们好,但他们可能会认为你不想带着他们赚钱或者想阻止他们赚钱。

当你开始给亲戚朋友荐股荐基时,如果按照你的第一次指示买入赚到了钱,那么大家也许会皆大欢喜,但第一次之后肯定会有第二次以及第无数次,直到有一次你的投资建议出现错误而导致亏损,而他们只会认为亏损的结果是你导致的。哪怕每次成功的概率为50%,三次累计下来失败的几率也高达87.5%。

总之荐股荐基是个费力不讨好的活。


小白卖基法

卖基之前首先考虑你当初买入的目的以及所买基金的属性,一般来说如果买入的是风格型基金(例如大盘价值型、小盘成长型),而一种风格的持续可能时间比较长,短则几个月长则持续数年,例如2017年以“漂亮50”为代表的大盘价值型风格便持续了近一年,这需要时时注意市场风格的转换。

此外如果你买入的是主题型基金,而在持有期间又获得了很大的涨幅,这往往跟板块崛起相关,而这样的行情往往都比较短,转换比较快,在卖出时可以考虑一下问题。


1、现在的收益是否达到了你的预期目标

很多人告诉我,他们并不他懂如何分析基金持仓,更不了解持仓股票的估值变化,更不懂市场风格的变化。

其实当你买入基金时,可以给自己设一个预期目标收益,比如你的目标收益是20%,行情向好时可以再多持有一段时间,再考虑在20%以上的收益卖出。

这样的卖出方式即便是之后基金上涨了很多也不会有太大的心理压力,因为收益已经符合甚至超过你自己的预期了。


2、基金重仓的股票涨幅多少,估值是否合理

自己手中的基金有较大涨幅之后,通常需要看看基金重仓的股票涨幅又如何,更需要看看估值是否合理,必要的时候更需要了解上市公司的市场动作。

今年涨幅比较大银华内需混合基金为例,年初至今涨幅超48%,最高涨幅58%,大幅跑赢上证指数,该基金重仓了近30%的肉鸡股,基金的大幅上涨得益于肉鸡行情的爆发,四大养鸡公司平均涨幅在两倍以上,其中益生股份配合高送转股价最高更是接近3倍涨幅,与此同时公司高管在去年通过信托计划增持的股票也在近期全部售出。



公司管理层是最了解公司发展的那一部分人,对于公司估值的合理性也有着较为准确的判断,而益生股份作为肉鸡养殖的龙头之一,自然也代表着行业估值的高低,而售出股票说明高管们至少不认为现在公司价值被低估,至于抛出之后股价怎么走便是市场的事情了。而近期肉鸡股经市场炒作之后也有了较大幅度的回落,例如益生股份自高点已有近40%的回落,这么大的回撤一般投资者也很难承受。


3、如果不调仓换股,是否还能有如此的收益

很多人买入基金当然是冲着它的收益表现来的,当你持有基金不知道是否需要卖出时,可以考虑一下,今年以来次基金收益如何,不进行调仓换股的话,再有如此的收益是否现实。例如今年两月涨幅30%的基金,剩下的10个月是否还能有30%的收益,毕竟风险是涨出来的,收益带来亢奋时更应多一分清醒。

特别是主题型基金,短期的大幅上涨说明市场目前任何这个板块或者主题,但风口过后可能会产生大幅的回撤,毕竟市场轮动非常快,这段时间光顾这个板块,过段时间便是另一个板块。

当然如果你持有的是指数型基金,那么就安心做好定投,等待市场趋势向上或者牛市的到来。

投资是不断学习的过程

无论是股票投资还是基金投资,都是一个不断在在学习的过程,没有人能为老师,在市场面前我们永远是学生。

股票投资与基金投资大体上是相通的,而在通过当下的互联网你可以轻松的学到很多优秀投资者的投资方法、投资思想,在这个过程中你需要学习了解相关上市公司的经营情况、了解行业发展规律与前景、了解基本的财务管理制度以及了解市场的行情转化等等。

通过不断的投资学习,你会逐渐有着自己的思考方式,例如你看到文章中的数据时会考虑数据来源是否可靠,文章描述的事实是否有依据,文章观点是否有逻辑支撑,文章是否有未考虑到的地方,而不再是盲目的从众。

话又说回来,业余投资者的精力是有限的,不可能每个行业都能详细了解,更不可能样样精通,所以长期投资指数基金是赚钱市场平均收益不错的方法。

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