私募基金规模大增，量化策略业绩亮眼

网络综合 2020-12-29 11:19 4585 10 收藏已收藏（0）

今年以来私募基金规模大增，其中受市场高波动、高流动性环境影响下，大多数私募量化策略都获得了可观的业绩。

　　中国基金业协会数据显示，截至2020年11月底，私募基金管理的总规模达到15.91万亿元，较去年底大增2.17万亿元。同时，存续的私募基金管理人有2.46万家，较去年底增加140家;管理基金数量9.47万只，较去年底增加1.3万只。

　　得益于今年A股结构化特征非常明显，2020年证券类私募表现突出，截至2020年11月底，已登记的证券类私募基金管理人8908家，最新的备案存续管理规模3.74万亿元，相比去年底增加了53.91%，增速创2015年以来新高。

　　随着量化产品逐渐受到投资者的认可，目前量化私募管理规模已经超过5000亿元。产品备案规模骤增，私募排排网数据显示，截至11月底，年内共计发行量化策略私募产品4692只，同比增幅达到40.06%。

　　在量化私募大发展的背景下，今年有多家量化私募机构规模破百亿。根据私募排排网不完全统计，截至12月初，国内62家百亿私募中有11家为量化私募，分别为灵均投资、九坤投资、鸣石投资、金锝资产、诚奇资产、明汯投资、幻方量化、衍复投资、盛泉恒元、宁聚资产、进化论资产。

　　除了规模有明显扩张外，今年各类量化私募产品的业绩也十分可观。私募排排网数据显示，截至11月底，在纳入统计的2232只量化产品中，年内平均收益率为24.2%，其中正收益产品数量为2055只，占比超92%。得益于全年商品期货市场的高波动率，CTA策略年内表现最佳。今年来纳入统计的424只量化CTA策略基金整体收益为31.57%，其中388只基金实现正收益，占比为91.51%，更有15只基金年内收益翻倍。

　　尽管私募量化年内发展速度客观，但仍受到一些技术因素制约。

　　业内人士表示，“收益相对平稳，回撤可控，是量化基金逐渐被机构与个人投资者广泛接受的主要原因。其中私募量化基金量化私募策略较丰富，发展更为快速。不过对于量化基金来说，普遍存在收益高但是买不到的困境，这是由于量化是基于程序化交易，因此容量便成为制约其规模扩张的主要原因。”

　　开源证券研究报告分析称，私募量化不断发展的同时也要关注以下风险，包括私募数据库存在统计偏差，评价模型基于净值历史数据，市场未来可能发生变化;对基金产品和基金管理人的研究分析结论不能保证未来的可持续性，不构成对该产品的推荐投资建议;产品的表现受宏观环境、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险。

热门标签:

科创板概念股越南投资机会上证50期权中国财经美股华夏基金股市期货是什么量化金融

赞一下（10）

上一篇：期市收盘，郑煤跌逾3.5% 下一篇：名创优品盲盒出师不利，股价暴跌逾17%