打开微信,扫一扫登录

开启高涨模式,铁矿石期价创7年来新高

网络综合   2020-12-04 15:30 1983 6

12月4日,矿石主力合约继续上涨,截止收盘,铁矿石主力合约涨4.24%,报972.0元/吨,创2013年11月以来新高。

进入12月以来全球铁矿石期货价格进入了一个高涨模式,从12月3日收盘价看,铁矿石主力合约收报937元/吨,日内最高触及941.5元/吨,为2013年12月上旬以来的新高,年内累计涨幅为44.93%。


12月4日,矿石主力合约继续上涨,截止收盘,铁矿石主力合约涨4.24%,报972.0元/吨,创2013年11月以来新高。


分析师表示,一个月以来黑色系品种整体出现大幅上涨,主要是受近期全球经济复苏预期推动,近其中铁矿石2101合约和2105合约较10月低点涨幅均超过20%,市场活跃度和关注度均有明显提升。


铁矿石价格波动较大,钢铁企业利用期货工具管理风险的需求强烈。今年前10月,铁矿石期货法人客户持仓占比为49%,同比提高了4个百分点。与有色金属、能源化工以及黑色系其他品种相比,铁矿石具有货物单位价格相对较低、期货仓储费及入出库费用在货值中占比较高的特点,参与期货交易和交割的企业对交割成本较为敏感,希望能进一步降低交割费用。


12月3日,大商所发布通知,自2021年6月15日起,调整铁矿石期货指定交割仓库出库费用最高限价。市场专家表示,此举措将有利于缩小交割基差,促进期现收敛,便利更多钢铁企业参与铁矿石期货交易和交割。



根据通知,此次大商所对铁矿石交割仓库出库费用的最高限价进行了下调。其中,汽车出库费最高限价从10—15元/吨下调为8元/吨,火车出库费最高限价从20—23元/吨下调为8元/吨,船舶出库费最高限价从25—44元/吨下调为12元/吨(不含港建和港务费)。


根据市场专家测算,汽车、火车出库费方面,按铁矿石价格500—1000元/吨测算,厂库资金成本约为3—8元/吨。此次大商所按照厂库资金成本的上限,将汽车、火车出库费调整为8元/吨,在能够覆盖厂库资金成本的基础上保留了厂库交割收益空间。船舶出库费方面,考虑到取料机取料、皮带机运输等船舶出库作业费用不超过12元/吨,此次大商所将铁矿石交割中的船舶出库费上限调整为12元/吨,以贴近船舶出库实际费用情况。此外,港建费及港务费均为标准性费用,港务费实行政府定价,港建费由港口代收上缴且受政策性影响较大。因此,调整后的铁矿石入库费中不包含港建费及港务费。


此次交割仓库出库费调整后,预计为产业企业降低20%—73%的交割成本。以较为普遍的汽车、火车出库交割方式为例,相比于调整前汽车出库费用标准10—15元/吨、火车出库费用标准20—23元/吨,调整后8元/吨的最高限价较调整前明显减少,为钢铁企业切实有效降低了参与交割成本,有利于缩小交割基差和促进期现收敛。


对此,专家指出,此次铁矿石交割费用下调是在远月合约实施,对存量市场影响较小。目前,铁矿石主力合约远月基差在150—200元/吨以上,汽车、火车出库费用调整后,预计可降低的交割成本占远月基差的比例仅为2—5%,对于参考远月基差进行远月交易的投资者影响较小。


对于后市,有分析师指出,随着期货价格快速上涨,目前铁矿石2101合约已经平水最便宜可交割品种卡拉拉仓单,考虑到卡拉拉可交割资源量较少,铁矿石2101合约距离下一最便宜可交割品BRBF仓单成本也仅有35元/吨左右,目前的铁矿石港口库存仍然处于年内的偏高水平,现货上涨动力目前来看并不强。


国信期货表示,周四全国主要港口现货成交量达140万吨,量价齐涨。远月05合约有较强的上行预期,钢厂补库以及基差收敛的驱动,资金移仓换月,日内波动放大,短线5月合约多单持有。