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期权市场波动大,认购期权波动率下行,认沽期权增仓最大

网络综合   2020-04-09 08:43 636 23

从4月持仓变化来看,认购期权在3900处增仓最大,认沽期权在3600处增仓最大,沪市300ETF支撑压力均有上移迹象。从波动率来看,沪市300ETF30日历史波动率上涨至31.70%,60日历史波动率上涨至32.34%,仍处于近一年相对高位。

周二两市跳空高开,震荡走高,全市场飘红,沪指放量大涨2.05%,创业板大涨3.31%,北向资金净流入145亿。50ETF大涨1.82%,300ETF大涨2.25%。


从波动率来看,沪市50ETF波指大跌至25.31%,300ETF波指大跌至26.31%。标的反弹后,隐波如期回落,沽购隐波齐跌,平值处价差基本持平,波动率微笑两端回落,但右端回落幅度稍大,期权市场谨慎情绪大幅缓解,仍偏谨慎。50ETF期权认沽认购成交量比94.59%,期权市场情绪较为谨慎。从期权持仓变化来看,看不涨看不跌持仓继续增加,但看不跌增幅较多,期权市场预期仍是偏强震荡。


从4月持仓变化来看,认购期权在3900处增仓最大,认沽期权在3600处增仓最大,沪市300ETF支撑压力均有上移迹象。从波动率来看,沪市300ETF30日历史波动率上涨至31.70%,60日历史波动率上涨至32.34%,仍处于近一年相对高位。标的上涨,隐波再次回落,沪市50ETF波指收跌至25.31%,300ETF波指收跌至26.31%。沪市300ETF4月平值认购隐波收跌至23.81%,认沽隐波收跌至29.60%。


三大期指当月合约一小时K线图来看,整体出现大涨走势,MACD红柱放大。KDJ指标金叉后继续回升。布林通道开口扩大,K线沿上轨处运行,转强格局明显。IF主力合约IF2004支撑位3757和3738点,阻力位3794和3813点;IH主力合约IH2004支撑位2714和2728点,阻力位2763和2755点;IC主力合约IC2004支撑位5150和5171点,阻力位5239和5265点。


昨日期指或震荡走势。节后首日A股放量上行,与港股联袂引领亚太市场涨势,对投资者的预期改善明显。全球股指的反弹,一定程度上强化了对欧美疫情拐点的预期。短期看情绪改善后对指数下方构成支撑。操作上以区间思路交易为主,注意止盈止损。昨天开盘后,上证50指数和沪深300指数高开高走,两大指数收盘价相较上一交易日分别上涨1.79%和2.28%。


昨天期权市场依旧是平值附近的认购和认沽期权交易更为活跃。从成交结果来看,认购期权的隐含波动率震荡下行,市场交易理性。我们分别来看:上证50ETF期权,认购期权当月合约的日内ATM波动率震荡下行,认购期权的ATM波动率目前在21.5%-24%之间,认沽期权的在26.5%-29%之间。