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50ETF期权行情策略:逢低做多

微信公众号上证50股票期权通   2019-04-19 15:24 3127 12

5日的冲高回落和创业板的中阴线显示出短线A股市场出现一定程度的疲软态势。

本周首个交易日,A股冲高回落,主流指数全线收跌。上证综指盘中3200点整数位得而复失,创业板指数表现相对较弱,跌幅超过1%。



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当日上证综指开盘就冲破了3200点整数位,报3233.46点。早盘沪指摸高3253.98点后开始震荡走低,午后跌破3200点并转为绿盘,最终以接近全天最低点的3177.79点报收,较前一交易日跌10.84点,跌幅为0.34%。

深市表现弱于沪市。深证成指收报10053.76点,跌78.58点,跌幅为0.78%。创业板指数表现最弱,跌1.70%至1666.90点,中小板指数收报6356.75点,跌幅为0.85%。

沪深两市分别成交3557亿元和4201亿元,较前一交易日明显放大。



15日的冲高回落和创业板的中阴线显示出短线A股市场出现一定程度的疲软态势。一方面是因为社融数据固然超预期,但是通胀的预期在增强,所以,市场参与者感受到未来社融数据进一步超预期的概率在降低。另一方面则是因为游资热钱的做多意愿也在减弱,毕竟赚钱效应在减弱,所以热门股相继疲软,使得市场赚钱效应更为减弱,如此就形成恶性循环。指数的压力也在持续增强,故短线A股的走势显得压力重重。

综合考虑目前整体环境,预期市场短期仍会惯性上冲,但由于经济在短期反弹之后中期走势并不明朗,货币政策的宽松预期则可能阶段性受限,此后大概率会在新的平台维持震荡格局。

综合考虑一季报、经济金融数据及预期、市场此前表现,增量资金,认为在当前环境下,前期涨幅较小的价值蓝筹股会有一轮补涨行情,这可能会造成指数上涨,但多数个股赚钱效应有限的局面。总的来说,行业上重点关注周期品、地产、银行等。主题上重点关注国企改革、一带一路、上海自贸区、长三角一体等。

北向资金净流出17.78亿,沪股通流出6.82亿,深股通流出10.95亿。

50方面:

4月15日上证50ETF现货报收于2.906元,上涨0.00%,上证50ETF期权总成交面额1047.618亿元,期现成交比为0.44,权利金成交金额23.766亿元;合约总成交3568818张,较上一交易日增加43.47%,总持仓3181470张,较上一交易日增加0.42%。

认沽认购比为0.71(上一交易日认沽认购比0.98)。

随着标的下跌,波动率也呈现单边下跌的趋势,收于28.13。全天基本与标的一样持平。

从日线来看,上证50呈高开低走态势,开盘一举突破五日均线和十日均线,然而之后仅有小幅冲高,且未能突破3000点,在11:00后开始掉头向下,一路震荡下行,收盘再度跌破五日均线和十日均线,五日均线继续下行,成交量大幅增加。

从标的方向看,短期仍偏向强势震荡,虽然昨日冲高回落,但是短期出现大跌的可能性依旧较小,空头难以有效发力。策略上还是以低位认购为主。

下周三即是四月合约行权日,可选择建仓5月合约。