50etf期权如何买卖？08.20行情及操作策略如何？

　　50etf期权如何买卖？08.20行情及操作策略如何？8月19日，大盘呈现高开高走的态势，早盘受周末多个利好的影响两市跳高开盘，开市后股指先有震荡，之后逐步走高，午后大盘横盘波动，尾盘再度上翘，当日两市均收一根高开长阳线，量能放大。截至收盘，沪指上涨高达59个点，涨幅2.10%，收报2883.10点；深成指涨幅2.96%，收报9328.97点；创业板指涨幅3.50%，收报1622.84点。两市成交量也大幅放量5816亿。那么，今日的50etf期权行情如何解读呢？

　　一、50etf期权如何买卖？

　　通常来说：当你在预测50ETF的趋势时，摆在你面前有很多个期权合约，你需要从中挑选一个你认为会顺应行情发展的合约，也就是说，需要你选择一个你认为会赚钱的合约。当你选定了期权合约之后，你会购买这张合约，然后在接下来的时间里，你可以选择在价格高行情好的时候，卖掉你手中的这份合约，或者你认为行情不是很好，你也可以选择不卖或者止损。

　　在交易的一开始，买入需要付出权利金（买方叫权利金），也就是一张合约的成本。而权利金对于50ETF期权买方来说相当于一种风险方面的控制。即便是自己亏损了，在交易过程中最大亏损就是买入的权利金。

　　1、根据行情判断50指数或者50ETF走势方向

　　投资的第一步是要判断标的的涨跌方向，市场是上涨还是下跌。通过观察市场的趋势，寻找涨跌的趋势，然后根据你判断的趋势来做单就可以了。

　　如果你判断市场会下跌，就可以选择认沽期权/卖出认购期权，

　　如果你判断市场会上涨，就可以选择认购期权/卖出认沽期权。

　　2、注意合约的涨跌幅度

　　上证50ETF期权参考标的是上证50和50ETF，上证50是我国的中交指数，不可能整天上蹿下跳，所以期权交易中不仅仅要判断涨跌，还需要判断涨跌的幅度。判断它是大涨还是小涨，是大跌还是小跌。

　　不同的幅度的做单方式不一样，如果是小涨行情，你使用大涨策略可能就会亏钱。

　　如果你是新手，不太会判断涨跌的新手，可以选择比较稳妥的投资方式，那就是买入实值合约为主。

　　3、判断涨跌速度

　　上证50ETF期权中最难的就是判断涨跌的速度（可以参考波动率，很多软件上都有），我们需要判断行情是快速上涨还是震荡上涨，是快速下跌还是震荡下跌。需要判断行情的运行速度。这一步对于投资者的要求是非常高的，很多的新手可能难以判断，如果觉得判断比较难，可以不用判断，跳过这一个步骤，谨慎购买实值合约降低参与风险。

　　4、选择正确的交易策略

　　在期权交易中有非常多的策略，经过上述的判断之后，可以根据自己的判断来选择合适的策略进行交易，

　　如果你判断的是小幅上涨，可以选择实值认购期权。如果判断的是快速上涨和大涨，可以选择平值认购，或者虚值一档，二档的认购期权;

　　如果你的判断是小幅下跌，那么就可以选择实值认沽期权，如果判断的是快速下跌和大跌，可以选择平值认沽，或者虚值一档，二档的认沽期权。

　　5、挑选你认为正确的合约

　　期权合约的选择一般来说，近月合约的选择是比较合适的，当月或者下月是最好的（成交量活跃）、一般是选择主力月的平值合约，这类的合约主要是考虑两个因素，一是预计行情会涨跌到什么点位，二是用多少倍的杠杆来做交易。

　　此外，当月合约前半个月比较适合，后半个月时间价值损耗过大新手不宜参与，可以参与次月行情。

　　二、50etf期权上日行情回顾：

　　8月19日，上证50ETF收报2.927元，上涨0.057点，涨幅1.99%，盘中最高触及2.928元，最低触及2.873元，成交金额16.18亿元。

　　50ETF期权当日有124个合约正在交易。从涨跌幅来看，50ETF期权合约中，50ETF购8月2950涨幅最大，为143.18%，报收0.0214元；50ETF沽8月2800跌幅最大，为65.75%，报收0.005元。

　　从成交额来看，50ETF期权合约中，50ETF购8月2850成交额最高，为1.94亿元，全日上涨92.68%，报收0.079元；而最低的为50ETF沽9月2350，成交额为1.75万元，全日下跌15.79%，报收0.0016元。

　　从持仓量来看，50ETF期权合约中，50ETF购8月3000持仓量最大，为249145张，期权全日上涨121.95%，报收0.0091元；持仓量最小的为50ETF购9月2350，共计1067张，期权全日上涨8.52%，报收0.5643元。

　　三、50etf期权今日消息面

　　1、新LPR首次报价出炉股市债市迎利好；

　　2、上海自贸区临港新片区撩开面纱，迎来正式揭牌时刻；

　　3、深圳市政府党组会议：谋划一批示范性的重大创新政策；

　　4、美将46家华为子公司列入“实体清单”；

　　5、美股继续全线反弹道指涨近250点；

　　四、50etf期权行情技术面分析

　　从均线角度来看，上证指数收于2883点，指数重心上移，连续突破了20日均线。30日均线，本次拉升带动量能有望上涨提速；从长期均线来看，沪指在年线附近存在一定压力，前期多次试探上攻并没有有效突破站稳。其主要原因还是量能没有持续稳定放出，盘面的拉升还是需要关注一下资金，市场活跃度，目前来看沪指后市或可冲击到3000点左右。

　　短线看，指数即将摸至2900点，短线越往上压力越大，同时60日均线压力在2910点位置，近期市场有所放量但是目前量能依然不足以维持指数强势反弹，所以短线连续上涨后要注意上方压力遇阻，大的政策利好出现，一定要量能有效配合，如果只是政策利好资金不进场，反弹最多持续2、3个交易日，所以接下来量能很关键，中线看，近期管理层频繁释放实质性利好就是在为接下来大反弹做准备，现在底部震荡越充分。未来反弹就越强势，行情无忧，跟随资金趋势做多即可。

　　五、50etf期权行情综合分析结论

　　从波动率来看，期权隐波反弹至18.67%，与标的30/50日历史波动率仍处于近一年底部区域震荡。8月平值认购隐波依旧低于认沽水平，尾盘认购隐波回落而认沽隐波上行，价差略有收窄，隐波曲面左端略升，期权市场情绪平稳，并未出现追涨，维持中性偏谨慎。

　　从核心板块来看，银行板块受消息面影响跳水后探底回升，仍收至5日均线下方，保险板块放量站上20日均线，证券板块放量大涨近7%，已重回7月箱体平台。从权重个股来看，平安在20日均线上方偏强震荡，招行围绕60日均线继续震荡，茅台维持高位震荡。整体来看，50ETF核心板块走强，但三大权重个股相对偏弱，标的本身已放量突破20日均线，回补缺口后重回7月箱体平台，短线已转强。

　　六、50ETF期权行情实时操作策略

　　50ETF早盘高开回落，随后立马展开一轮可观的日内涨幅，全天几乎没有任何回调。截止收盘，50ETF上涨2%，日线图上形成一根光头大阳线。经过周一的大幅上涨，50ETF突破所有均线的压制，继续上升空间已初步打开。同时MACD形成了日线金叉，看涨气氛强烈。

　　从权重个股来看，平安在20日均线上方偏强震荡，招行围绕60日均线继续震荡，茅台维持高位震荡。整体来看，50ETF核心板块走强，但三大权重个股相对偏弱，标的本身已放量突破20日均线，回补缺口后重回7月箱体平台，短线已转强，盘中可逢低做多。

　　合约选择：如果布局认购做多，可以将8月2800合约作为重点选择之一。如果布局认沽做空，可以将8月3100合约作为重点选择之一。

　　七、50etf期权今日趋势操作策略建议

　　操作上，昨天在上午11点左右，50ETF突破20日均线时，买入了10%左右仓位9月2950认购权利仓，尚未平仓，接下来可重点关注标的20日均线支撑，倘若跌破，则平仓；倘若继续上攻，认购权利仓极大概率迎来delta和隐波双击，会考虑再次加仓。

　　好了，以上就是50etf期权如何买卖，08.20行情及操作策略如何的答案。上个交易日，全市场期权合约成交金额17.16亿元，共401万张。上个交易日，8月认购成交金额为6.61亿元，约163万张；8月认沽成交金额为3.63亿元，约134万张。上个交易日，30日历史波动率上升，达20.2%；GVIX基本没变，维持在14.6%。