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A股八月迎开门红,后市风向如何走?四大操作布局带你起飞

网络综合   2021-08-03 08:49 1806 9

过去7个月,A股上演着跌宕起伏的行情。三大股指纷纷下跌,7月沪指跌5.40%,深证成指跌4.54%;创业板指跌1.06%。


而在8月开市的第一天,A股喜出望外地迎来了开门红。三大指数集体走强,其中沪指上涨1.97%,收报3464.29点;深证成指上涨2.25%,收报14798.16点;创业板指上涨1.55%,收报3493.36点。市场成交量放大,两市合计成交1.51万亿元。行业板块呈现普涨态势,航天航空与酿酒板块领涨,仅钢铁、煤炭、有色金属板块逆市下跌。北向资金净买入51.84亿元。


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值得注意的是,当日多数板块迎来不同程度的反弹,仅有钢铁等少数板块走低调整。对于证券板块的上行,更多的还在于中报业绩预喜的提振。而消费等标的的回升,大概率也是源于超跌反弹。但无论是大金融还是大消费,想要走出趋势性的行情,估计概率比较低,毕竟当前并非全面宽松,而流动性虽然短期活跃,但总体仍是边际收紧,不利于这些板块的持续上行。


所以,经历了连续的下挫之后,短期大金融以及大消费的强势反弹,大概率还是近期的超跌反弹,虽然基本面向好依旧,但诸如消费等多数品种偏高估值,对股价的持续上行还是有压制。短期大幅反弹只,预计仍有分化,需区别对待。


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分析师表示,从总体上来看,进入8月份,市场仍会有反复,不排除还以后剧震,建议保持观望同时耐心等待调整结束,在这个过程中,继续规避高位高估值品种,对于能力把握比较强的投资者,还可逢低进行波段操作。而把握能力弱的投资者,则轻仓观望为主。下半年市场系统性风险可能性很低,更多的依旧是风格轮动的结构行情。


就后市而言,中金公司认为,在当前点位,依然维持“轻指数,重结构,偏成长”的判断,指数整体估值不高,下行空间可能有限,但在增长趋弱的背景下,可能也难有整体表现。后续建议仍继续关注结构性机会,淡化对宽基蓝筹指数的关注,成长风格估值偏高可能带来波动加大,但波动中市场风格可能继续偏向成长。A股市场在上周前半周市场波动加大、成交放量,但伴随着投资者逐渐消化政策意图、监管表态稳定市场,市场有所企稳,成长板块在后半周又再度大幅跑赢,但消费板块依然低迷。


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在操作策略上,民生证券建议,八月份风格上,科技板块逢高适度止盈,如果出现回调则是买入良机。消费板块对估值回调到位,景气度在中报附近可能迎来拐点的个股进行逐步配置,经济趋弱环境下,继续弱化周期板块配置。


配置建议,第一、科技板块:锂电、光伏、半导体仍将会是主线,通信可以适度参与,整体以顶部博弈为主,将会表现为快速的板块内轮动。


第二、消费板块:估值已经趋于低估,建议逐步根据基本面改善情况稳步调仓,市场情绪的修复需要较长的一个过程,推荐弱周期+低PEG的,复合调味品和乳制品,热门的白酒板块建议等待消费端进一步证明,或者估值上跌出空间。


第三、医药板块:“核心赛道”最大的问题仍然是估值,优质公司同样属于国家重点扶持方向,包括医疗服务、CXO、疫苗等,三季度末到四季度可能会有更好配置机会。


第四、周期板块:大金融和地产板块受制于地产下、科技上的经济新旧动能转化,估值上会持续受到压制,本轮经济复苏动能趋缓也不利于煤炭、钢铁、有色等资源品的表现持续性,重点关注具有成长逻辑的新能源相关小金属。