如何交易上证50ETF期权？

聚盈风向标 2019-04-13 17:41 11277 16 收藏已收藏（0）

如果认为上证50指数在未来1个月内会上涨，选择一个月后到期、行权价为2.5000元的认购期权。

　　很多人的疑问是，看了很多介绍还是没有直观的感觉，不知道该具体该如何操作。

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　　如何交易上证50ETF期权？

　　说下案例：比如目前50ETF价格是2.5000元/份。如果认为上证50指数在未来1个月内会上涨，选择一个月后到期、行权价为2.5000元的认购期权，当前期权合约现价为0.1000元，买入合约单位为10000份需要花0.1×10000=1000元的权利金。在合约到期时，有权利以2.5000元的价格行权，也可以不行权。

　　假设50ETF涨至2.8000元/份，可以马上行权获利为(2.8-2.5)×10000=3000元，减去权利金1000元后赚2000元。

　　买什么合约好？？？

　　期权合约可分为实值、平值和虚值，在实际操作中，大家又如何在几十个期权合约中选出自己要买的合约呢？

　　第一个是流动性。通常而言，我们总是选择高流动性的合约以防范无法平仓的流动性风险，流动性好的合约至少有两个特点，一个是买卖价差较窄，另一个是盘口的报价数量较大，深度较深

　　第二个是杠杆性。一般来说，越是虚值的期权杠杆越高，越是近月的期权杠杆越高，所以大家可以根据以小博大的意愿选择杠杆合适的合约

　　看盘须知：

　　1、50 ETF基金上涨，认购合约上涨，认沽合约下跌；50ETF基金下跌，认购合约下跌，认沽合约上涨；

　　2、买入合约相当于买入一只股票，涨就赚钱，跌就亏钱，可以T+0交易！

　　3、合约价格也称为权利金，权利金多少由市场博弈决定！权利金=时间价值+内在价值

　　4、内在价值：期权合约本身具有的价值，内在价值=50ETF价格-合约的行权价格

　　5、时间价值：合约价格超过内在价值的那部分会逐步衰减

　　6、期权杠杆：倍数=50ETF价格/合约价格，离行权日越近，虚值合约价格越便宜，杠杆达1000多倍，是以小博大的最佳时机！合约经常轻松翻3-5

　　7、行情软件上显示的合约价格是一份的合约价格，而交易所的交易单位是一张，1张=10000份；

　　8、合约行权时间：每个月的第四周的星期三为当月的行权日，虚值作废、实值行权！

　　50ETF期权靠谱投资技巧：

　　1、做当月合约：波动大，成交活跃，时间价值低，性价比高

　　2、合约选择依据：

　　杠杆比例：杠杆倍数=50ETF价格/合约价格；明显实值合约杠杆倍数小、虚值合约杠杆倍数高，杠杆越高风险越大，收益越高！

　　时间价值多少：时间价值越多，买方长线持有风险越大；

　　利用均线研判行情：

　　1、均线是否顺势，只有顺势才有大行情

　　2、价格是否在所有均线之上、之下，价格在所有均线之上、下，前行阻力最小！

　　3、均线粘合度，当均线交织在一起时候，支撑力量最大！

　　4、各个周期K线协调性（5分钟、30分钟、60分钟、日线）

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