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银行能容错,企业需专一,政府来扶持 三方共解融资难题:先找平衡点再找突破点

上海证券报   2018-10-25 11:17 10820 0

在央行、银保监会、证监会等部门合力推动下,缓解部分上市公司流动性困难的“水闸”已然开启。近期,金融机构也纷纷行动起来,组织调研,摸底民营企业、小微企业融资情况,新举措密集出台。

  破解融资困局系列调研


  《淮南子》有云:欲致鱼者先通水。资金,经济社会发展的源头活水;融资,引水通渠以成江海。


  在央行、银保监会、证监会等部门合力推动下,缓解部分上市公司流动性困难的“水闸”已然开启。近期,金融机构也纷纷行动起来,组织调研,摸底民营企业、小微企业融资情况,新举措密集出台。


  这些政策支持能否立竿见影?县长、行长、董事长们能否围绕资金问题找到一个均衡点,进而突破融资难困局?


  透析矛盾:一个巴掌拍不响


  在政策推动之下,银行资金供应的“闸门”打开了,为什么部分民营企业家还是喊“不解渴”?


  一则是由于政策传导尚需时日,“资金传导有一个过程,总行层面需要调研掌握情况、衡量风险收益、开会部署,分支行各自再领任务。”一位城商行公司业务部总经理告诉记者。


  二则是老生常谈的问题,所谓一个巴掌拍不响。企业有企业的痼疾,银行有银行的成规,再加上银企信息不对称,信贷渠道不通畅的情况自然难以避免。


  对此,一位来自中部省份的副县长在协调企业和银行矛盾时感受很深。有些企业是家庭作坊式的小微企业,没有土地证、房产证,企业财务不规范、自身经营管理粗放、信贷计划性不强、专业人员匮乏,根本达不到银行的放款条件。还有部分企业存在盲目扩张问题。在金融机构放款积极时,企业大肆贷款,盲目购进设备、扩建厂房,然而随着市场需求饱和、产品过剩,导致销量降低,企业不能按时偿还贷款,甚至连资产都成为负值,连带担保企业受损,最终只能破产倒闭。


  从银行角度看,工行董事长易会满认为,部分银行在过去的经营中养成了“垒大户”“吃快餐”的习惯。习惯“做大”的信贷作业和服务模式与小微企业需求不相适应,普惠经营能力不足。而且,一些基层机构和从业人员曾因发放的小微贷款产生不良而受到问责,由此对小微企业产生“恐贷”心理。


  三则与目前经济下行压力加大有关。上述副县长直言,面对经营困难的企业,个别金融机构信心不足、患得患失,甚至为了自身利益,采取断贷、惜贷措施,造成企业拿不到续贷资金,无法维持经营。


  平安银行深圳分行小企业管理部总经理易海沨告诉记者,经济下行压力下,部分民营企业的盈利能力有所下滑,在融资成本不变的情况下,民营企业的承受能力在下降。


  “我们集团主业是电气制造,由于不属于近年来国家政策重点支持的产业,因此从银行贷款也受到了影响。”一家电气行业龙头上市公司董事长告诉记者。


  与“融资难”伴生的,还有“融资贵”问题。易会满指出,一些所谓的新金融、类金融机构一味追求高风险、高收益,他们看似在缓解“融资难”的问题上出了力,实际上加剧了“融资贵”问题。从调查情况看,大型银行小微贷款平均利率在5%至6%之间,各种新金融、类金融机构普遍在15%以上,而民间借贷一般在20%以上,中小银行介于大行和上述机构之间。


  建行深圳分行相关负责人表示,要解决“融资难”问题,不仅取决于小微企业自身,还要从包括国内外经济环境、外部政策配套、金融机构的服务体系等因素上面寻求突破口;而“融资贵”的背后,其实是收益和风险的平衡问题。所以,“融资难”是主要矛盾,只要优先解决“融资难”,“融资贵”问题就会得到适度解决。


  建言行长:容错机制不能缺 风控能力得提升


  “银行方面经常到公司来找我拍照合影,以此证明我没有‘跑路’。”广东一家上市民企董事长笑言。他说,在经济下行压力下,银行放贷员的压力太大,不敢给民企贷款。所以换位思考的话,银行方面不能只强调追责机制,还要有容错机制。这样,信贷人员才敢放心放款,民营企业也能得到贷款支持。


  浙商银行普惠金融事业部市场营销中心总经理刘平认为,解决小微业务从业人员“愿意干”的问题,是推动小微业务开展的重要制度性保障。在考核激励方面,浙商银行一直将小微企业贷款增长情况与分行经营班子绩效挂钩,提高分支行开展小微业务的积极性。具体到小企业业务人员,应该突出小企业客户数的拓展和小企业贷款增量的考核。据悉,该行还制订了小企业客户经理授信风险尽职免责实施细则,保护信贷员积极性。


  “我最关注企业的经营状况及信用状况,也就是说还款能力与还款意愿。”刘平强调,如果客户有较严重的信用不良记录,或者存在恶意违约行为,他们是不批贷的。


  提供普惠金融服务的机构必须是商业可持续的,只有自己能生存下去才能为他人提供持续的金融服务,因而是以适当的价格提供服务。这种价格必须覆盖金融机构的服务成本和风险。


  “普惠金融难,难在商业可持续,发展的关键点也在商业可持续。不解决这个痛点和难点,普惠金融做不大,也难做久。”易会满直言。


  如何让银行对小微企业的金融支持不是“一阵风”,而是具有可持续性的商业行为?易会满表示,小微贷款最大的成本是风险成本。目前,小微贷款不良率平均为2.75%,比大型企业贷款不良率高出1.7个百分点,单户授信500万以下的小微贷款不良率更高,银行获得的收益较难覆盖风险。因此,发展普惠金融的核心是要提升风险管控能力,这才是商业银行应该具备的专业优势和看家本领,才是最大的商业可持续。


  董事长的反思:杠杆别“玩”高了


  经历过这一轮的融资难、融资贵,董事长们都深有感触,公司的运营要保持合理的负债结构,杠杆别“玩”高了。


  “未来企业经营策略一定要稳健,要多研究宏观经济和货币政策,及时调整企业负债率,树立扎实经营的理念,这样才能更好创造价值,建立稳健的财务结构。”浙江一家大型民营上市公司董事长告诉记者。


  而在银行看来,一家多行业跨界经营的公司是不受欢迎的。招行人士告诉记者,对于具有多元经营、多头授信、涉及P2P或民间借贷、炒股、炒房、炒虚拟货币等行为特征的小微企业,他们是严禁贷款的。对于高杠杆、跨行业投资过多的小微客户也会审慎选择。


  广发银行副行长郑廉明建言,企业要有工匠精神,不能太浮躁,不要一听说哪里能赚钱就往哪里投。企业要做专业的事,做擅长的业务,否则很容易出现风险。


  补课金融知识也是民营企业家的共识。“当今企业的经营运作,离不开基本金融知识的学习。要学会把握经济周期,任何投资决策都要基于经济周期作出判断,这有利于企业把握良好的发展投资时机,不容易受到资金和资本市场的过多影响。”一家电气行业龙头上市公司董事长告诉记者。


  献策县长:积极搭建平台


  “如果我是民营企业家,可能会更多寻求当地政府部门的帮助。”来自中部省份的那位副县长称。


  那么,地方政府应该如何伸出援手呢?他提出以下建议:一是地方政府成立领导小组专项处置不良、化解风险,各有关部门协同寻找突破口缓释危机;二是以地方政府名义制定联席会议制度,研究解决问题的办法、制定实施方案,并形成会议纪要;三是完善政府转贷资金制度,由地方政府牵头成立企业应急转贷专项资金协调管理办公室,研究制定专项资金使用办法。


  建行深圳分行相关负责人认为,地方政府应该与银行建立共同的金融服务平台,在数据信息、风险补偿、客户增信等方面给予全面支持。例如,政府可以向银行开放信息共享,实现银行与税务、工商、法院、民政、国土等部门的信息数据直连对接,利用大数据信息进行小微企业客户“画像”,助力银行更全面、及时掌握小微企业真实经营情况,开展主动快速授信。他特别建议,尽快开放民政婚姻登记信息,进行系统对接,防范风险。


  上市公司对地方政府也有话说。上述浙江大型上市民企董事长指出,希望地方政府能够对属地民企分类管理,积极协调金融机构正确认识短期风控和中长期经营目标之间的关系,着眼于“挖掘优势潜力产业,培育龙头企业,培养引进优秀企业家”,推动资金、土地、产业政策等要素集聚。


  “实体不牢,地动山摇。”前述电气行业龙头企业董事长称。他建议,地方政府要精准施策,采取有力措施支持当地重点民营企业,尤其是实体经济企业。首先要减少区域内一些华而不实的政绩工程建设,财政支出重点投向与当地民营企业相关度高的民生领域。第二要协调区域内银行与政府的发展改革、工商、财税等部门,减少民营企业的税费,量身定制相应的产业扶持政策,支持民营企业的发展和融资需求。


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