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财经头条 | 2021年全球加息潮开启 巴西打响第一枪

网络综合   2021-03-22 08:48 2262 7

易会满:A股市场杠杆风险总体可控;易纲:保持货币政策连续稳定可持续性;高瓴资本张磊:碳中和大有可为;2021年全球加息潮开启 巴西打响第一枪;挥刀自宫!奥迪停止研发汽柴油发动机

财经头条精彩导读


➤ 易会满:A股市场杠杆风险总体可控


➤ 易纲:保持货币政策连续稳定可持续性


➤ 高瓴资本张磊:碳中和大有可为


➤ 2021年全球加息潮开启 巴西打响第一枪


➤ 挥刀自宫!奥迪停止研发汽柴油发动机


阿拉斯加的高手过招已结束,但带来的巨大冲击波才刚开始。这是兔子和老鹰的故事,30年前,鹰酱:你是s b,兔子:嗯。。确实。。能告诉我怎么改进吗?10年前,鹰酱:你是s b,兔子:别老说别人。。你自己也有点。。现在,鹰酱:你是s b,兔子:你特么才是s b 。10年后,鹰酱:我s b了,兔子:你特么才知道!


拉斯维加斯论剑之后,老美网友也彻底炸开了锅,这一次很就连他们也不被自己人站台了。而那个磕磕巴巴非常不专业的紫发翻译更是被骂成了翔,很多老美网友一致表示,在这场博弈当中,主场作战的老美以0:1被打败了。更有一位外国网友感慨:“过去没有哪个国家敢发出这样的声音,China做到了,世界听到了。”


而近日巴西、土耳其,甚至俄罗斯相继加息。虽然是因为通胀原因,但也说明了各个新兴市场国家提前开始在退出宽松货币政策,至少是在收紧货币,在这场疫情危机中提前上岸。而老美恐怕一直要在宽松货币的泥潭里苦苦挣扎,最后留下来的肯定要买单,毕竟美在全世界民心尽失,想要全世界继续宽松为美危机买单,没门。


……


好了,我们来详细看看今天的财经头条↓↓


看点1:易会满:目前A股市场杠杆风险总体可控


综合中国证券报等,3月20日,证监会易-会满在发展高层论坛圆桌会上发表主旨演讲,谈到了IPO撤回、注册制改革 、A股市场波动、资本市场对外开放等问题。对于A股市场最近的波动,易主席认为“目前A股市场杠杆风险总体可控”,并批评“部分学者、分析师关注外部因素远远超过国内因素”。


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点评:村长说我们风险可控,市场波动很正常,只要没有过度杠杆,就不会出大事,关键是要有一个合理的资金结构。是不是感觉又是熟悉的“老乡,别走!”喊话。但是,从本质看,今年的A股和16年的确实完全不同,以往是杠杆惹祸。现在更多是抱团资金年前赚太多了,而不是杠-杆推动的。


而前些天严查违规资金炒楼、炒股,很多人解读为对楼市和股市去杠杆,演讲的这段话已经几乎说的很清楚,股市杠杆总体风险可控,也就是说目前不需要对股市去杠杆。严打的是违规信贷资金去炒楼炒房,那里才是需要去杠杆的地方。当然村长不能说的这么大白话。


村长还劝大家多关注国内信息,少关注国外因素。可以说,这几年监-管层防风险做的很好,所以无论全球性大跌大涨,我们都相对淡定!但长期小心谨慎,杠杆率低,导致增量资金不足,而新股却不断发,市场上涨难度也越来越大,难有普涨格局的牛市!


在全球股灾中,我们庆幸A股比较稳定。但等到全球都反弹,我们如何涨上去, 这是管理层需要思考的!上涨才是股市存在的根本,接下来适当放开杠-杆,吸引更多的资金入市,才是重中之重。


看点2:易纲:保持货币政策连续性、稳定性和可持续性


综合证券时报等,20日,人民银行行长易纲出席发展高层论坛圆桌会,会上,易纲就货币政策操作空间和推动绿色金融发展发表最新看法。易纲强调,我们有较大的货币政策调控空间。货币政策始终保持在正常区间,工具手段充足,利率水平适中。我们需要珍惜和用好正常的货币政策空间,保持政策的连续性、稳定性和可持续性。


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点评:提供流动性和合适利率水平方面具有空间,也就是说不管是放水还是收水,现在央妈完全可以根据市场情况适当调整。再直白点理解,后市大A系统性风险应该比较小,毕竟央妈都已经把话说到这份上了。


当前市场最担心的是货币政策的转向,易行长的表态,虽然和此前表态差不多,但依然强调了稳字当头,对于市场而言,中性偏多。


大家不用担忧我们跟着加息了,我们与其他新兴市场国的情况完全不同,我们这边风景独好,GDP、出口均实现稳定增长,同时保持着充裕的流动性,2020年3月份以来,每个月M2都保持两位数增长相比欧美毫无节制的放水,我们不搞大水漫灌,货币政策始终保持在正常区间,未来加息压力没有其他国家那么大。


过去几年,美联储不断加息,然后又降息,但央妈走自己的路,几乎没有跟过。历史经验看,每次经济大萧条到来,从来不是印钱的数量,而是信贷的崩溃。这就是为什么,央妈坚决不大水灌溉,却对信贷和流动性如此重视!对股市而言,今年降准降息,应该是看不到了。


看点3:高瓴资本张磊:碳中和大有可为


综合华尔街等,近日,高瓴资本创始人兼CEO张磊在发展高层论坛2021年会经济峰会发表演讲。张磊表示,在助力实现碳达峰、碳中和目标的方向上市场化的PE/VC机构大有可为。高瓴按照“碳中和”技术路线图,深入布局了光伏、新能源汽车和芯片等产业链上下游。


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点评:高瓴资本真是投资机构中的排面,张磊这次讲话的言外之意是,“碳中和很好,我已经深入布局最有潜力的赛道,近期的调整大家不用怕”。要说高瓴资本因为重金已经布局了新能源车、光伏所以唱多也行,要说知行合一也行。而论抄作业,笔者认为高瓴资本的作业确实比很多机构更值得去借鉴。


上面的个股,高瓴资本定增价格并不便宜,有个托底作用。高瓴资本布局的碳中和个股并不多,主要是一些头部企业,比如光伏板块中的隆基股份、通威股份,新能源汽车中的宁德时代、比亚迪。而新能源这个方向目前估值来看都不便宜,赛道来说想象力很大,行业肯定是没问题。除非是押错了公司,所以如果你对公司把握不好,一些相关ETF可以持续关注。


而从高领资本管理层的演讲中可以看得出来,他们对光伏、新能源和芯片等产业链的上下游布局还是比较深入的。而这三大板块,也与未来市场的整体发展方向是相匹配的。前两者则是与碳中和达标目标相一致,而后者则是突破并实现我国高端技术国产替代的能力。


当然,二级市场的波动和机构的建仓还是有些区别的,虽然整体的大方向是如此,但也还是要留意具体短期的市场成本变动。不过从长期的角度来看,这一大方向还是值得期待的。


看点4:2021年全球加息潮开启 巴西打响第一枪


综合上证报等,近日,巴西央行宣布加息,将基准利率上调了75个基点,从2%提高到2.75%,这次加息的幅度超过了市场0.5%的预期,而且也是巴西央行自2015年7月以来的首次加息,打响了全球主要经济体加息的第一枪。与此同时,土耳其央行宣布关键利率上调200个基点至19%;俄罗斯央行宣布基准利率上调至4.5%。


点评:俄深陷中东战场,同时与乌克兰的战争还在持续,美与欧洲各国对俄的制裁一轮接一轮,国内的抗议活动此起彼伏,在这种情况下,俄罗斯的资本也不断外流,为了留住资本,俄罗斯也不得不加息。土耳其央妈一直是奇葩,过去经常上演绝望式加息,这和土耳其国内动荡、国外不断扩张有关,加息的原因与俄很相似。


但土耳其将利率上调到19%,意味着什么都不用干,只要钱存银行里,每年就能赚到接近20%的利息,堪比巴菲特的投资收益。而巴西如此大幅度加息,是从经济的角度出发,是为了抑制本国日益严重的通货膨胀而进行的加息,毕竟巴西大米的价格今年涨幅超过了70%,而黑豆价格今年涨幅超过了40%。


这是什么造成的呢?老美是罪魁祸首,美国印钞,全球遭殃。老美因为疫情危机,印了五万多亿美元钞票,这些钞票如洪水猛兽,流向了全世界,导致原油价格暴涨,大宗商品价格暴涨,粮食价格暴涨,可以说美联储一开动马力印钞,全世界都为此颤抖。各个新兴国因此面临输入性通胀,原油价格暴涨,导致各国汽油、柴油不得不涨价。


巴西就是被迫加息,由此可见,新兴市场国家的一轮加息潮不可避免到来,因为在通胀面前,各个国家都会选择稳定物价。这也说明了各个新兴市场国家提前开始在退出宽松货币政策,至少是在收紧货币,这就使得新兴市场国家在这场新冠肺炎疫情危机中提前上岸。


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点评:奥迪曾经无比风光,象征着权利和地位。这是一家真正的百年超级巨无霸,1910年面世,首创汽车方向盘左置技术,并将排档杆移至汽车中部,使得驾驶更为方便。这是所有现代我们汽车的鼻祖!1923年,第一辆六缸奥迪汽车问世。该车使用了一个空气过滤器,这在当时是开先河之举,绝无仅有的重大改变!


但世界变化太快,现在汽柴油时代结束了。与此相反,一个时代开始了,国统局公布了最新的新能源车销量数据:2月,我们新能源汽车产销分别完成12.4万辆和11万辆,连续8个月刷新我们的纪录。毫无疑问更是给了燃油时代的汽车霸主们,当头一棒!更令人吃惊的是,江苏刚刚宣布:新能源车买家,大部分是年轻人!超过6成是女孩子!


而五菱的汽车总销量里面,新能源的比例已经接近35%了,相当于每卖三辆汽车,就有一辆是新能源车!迭代!超越!一个时代的结束!一边是特斯拉、蔚来、小鹏、比亚迪等新能源汽车不断雄起!一边是奥迪、保时捷等传统豪车品牌的不断挥刀自宫,一个倾其所有,研发了近百年传统燃油发动机的巨头,在现实面前,不得不说再见了。


奥迪研究了超过百年的发动机,各种涡轮、各种增压。一个新能源车进来,人家压根不用发动机。银行发展了几十年的网点、ATM机。一个微信支付宝进来,人家压根不用网点,不用现金。但其实,奥迪的挥刀自宫,看似悲哀,却是变革的宿命!