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基金经理看好医药创新和消费升级

网络综合   2020-02-04 15:27 7001 8

短线急跌带来长期投资机会,看好医药创新和消费升级。

2月3日,鼠年首个交易日,受新型冠状病毒肺炎疫情等影响,A股出现了超预期的下跌。沪指当天开盘下跌8.73%,盘中创1997年以来的单日最大跌幅记录,随后北上资金大幅流入,但抄底资金力道终究不敌抛售压力,沪指收盘跌7.72%。“聪明资金”则趁机抄底,北上资金大举净流入近200亿元。

  

上投摩根认为,疫情带来的短期不确定性仍在,A股短线波动也在所难免,但不确定性造成的短线急跌往往带来股市长期投资机会,因为中国经济由注重数量到质量的转型不会变,医疗保健、消费和科技业受益于中国长期结构性发展的趋势不会变。随着风险逐渐释放,投资者可逢低布局、着眼长期。  


上投摩根基金建议采取“双管齐下”的策略。一方面是布局低估值的价值龙头,包括低估值、稳定增长的金融、地产和传统周期制造业等行业的龙头公司;另一方面则是科技成长方向的“大创新”,包括新能源、5G和人工智能领衔的科技成长股,如电子通信、人工智能、区块链、大数据、云计算等方向。 


大成基金则表示,尽管新型冠状病毒肺炎疫情短期冲击较大,但疫情不会影响A股的长期走势。展望2020的资本市场,我们有理由相信金融市场流动性将保持充裕,当前市场估值中位偏低,权益资产长期占优趋势清晰。  


“根据传播模型,目前的新型肺炎的确诊人数正处于上升的高峰期,从目前公布的疫情数据上判断新冠病毒比非典的传染性更强,但是致死率却更低,加上此次防治措施较非典来说更严厉和及时,政府应对更有经验,预期二月底疫情有望基本得到控制。”大成基金指出。  


此次新型冠状病毒肺炎疫情引发市场对医药板块更多关注。基金经理认为,与此前SARS爆发期间相比,当前医药行业标的结构已发生巨大变化,本次疫情期间受益的医药子板块更为丰富。从长期角度看,医药行业创新和消费升级仍是主要节奏,短期疫情影响加大市场波动,部分公司出现回调或超跌则是长线布局的较好时点。  


国盛证券研报也表示,目前疫情阶段已经进入到全面应对时期,对应2003年4月左右,由于疫情带来的都是一过性影响,具备疫情概念且筹码结构较好的相关标的会有阶段性主题投资机会,而优质细分领域及标的若出现大幅调整,将提供非常好的配置机会。  


值得一提的是,政策对呵护有加,有助A股共克时艰。继证监会暂停融券卖空之后,央行2月3日向市场注入1.2万亿元流动性,并下调逆回购利率下调10个基点,以进一步降低市场资金成本。央行还表示,将继续密切关注疫情防控特殊时期市场流动性情况,确保流动性充足供应。