如何买卖50etf期权?期权开户与交易流程如何?

网络综合   2019-09-10 17:43 565 7

个股期权日内的振幅非常大,通过这种强制性限制,可以有效地帮助我们控制风险。

  如何买卖50etf期权?期权开户与交易流程如何?每一位接触到50ETF期权的投资者不免都会问——50ETF期权怎么交易?交易步骤是什么?事实上交易过程就是买一张合约或者是卖出一张合约,只是怎么买和怎么卖需要技术来进行选择。下面和大家一起分享。


50etf期权

  

  一、如何买卖50etf期权

  

  简单来说就是当你在预测50ETF期权时,摆在你面前有很多个合约,你需要从中挑选一个你认为会顺应行情发展的合约,也就是说,需要你选择一个你认为会赚钱的合约。当你选定了这方合约之后,你会购买这张合约,然后在接下来的时间里,你可以选择在价格高行情好的时候,卖掉你手中的这份合约,或者你认为行情不是很好,你也可以选择不卖。

  

  在交易的一开始,会产生权利金,权利金对于50ETF期权来说相当于一种风险方面的控制。即便是自己亏损了,在交易过程中最多也只是亏损权利金。

  

  50ETF期权交易步骤是什么?

  

  1、根据行情判断走势方向

  

  任何一种投资的第一步都是要判断涨跌的方向,判断市场是上涨还是下跌,这一步的判断是比较简单的。首先通过观察市场的趋势,寻找涨跌的趋势,然后根据你判断的趋势来做单就可以了。如果你判断市场会下跌,就可以选择认沽期权,如果你判断市场会上涨,就可以选择认购期权。

  

  2、注意合约的涨跌起伏

  

  上证50ETF期权不仅仅只要判断涨跌,还需要判断涨跌的幅度。判断它是大涨还是小涨,是大跌还是小跌。不同的幅度的做单方式是不一样的,如果是小涨行情,你使用大涨策略可能就会亏钱。如果你是新手,不太会判断涨跌的新手,可以选择比较稳妥的投资方式。

  

  3、判断涨跌速度

  

  上证50ETF期权中最难的就是判断涨跌的速度,我们需要判断行情是快速上涨还是慢速上涨,是快速下跌还是慢速下跌。需要判断行情的运行速度。这一步对于投资者的要求是非常高的,很多的新手投资者可能很难以判断,如果觉得判断比较难,可以不用判断,跳过这一个步骤。

  

  4、选择正确的交易策略

  

  在期权交易中有非常多的策略,经过上述的判断之后,大家就可以根据自己的判断来选择交易策略了,如果你判断的期权是上涨,那么就可以选择认购期权,如果判断的是快涨和大涨,可以选择比较三档或以上的认购期权;如果你的判断是下跌,那么就可以选择认沽期权,如果判断的是快速下跌和大跌,可以选择三档或以下的认沽期权。

  

  5、挑选你认为正确的合约

  

  合约的选择一般来说,近月合约的选择是比较合适的,当月或者下月是最好的、一般是选择主力月的平值合约,这类的合约主要是考虑两个因素,一是预计行情会涨跌到什么点位,二是用多少倍的杠杆来做交易。

  

  二、期权开户与交易流程如何?

  

  A、开户流程

  

  1、资金

  

  2、经验

  

  3、模拟

  

  50ETF期权开户条件

  

  1、您需要开立一个证券账户并且沪A交易满6个月;

  

  2、您已经成功的开通融资融券或者股指期货的交易,股指期货是在期货交易开通。

  

  3、您已经联系您的客户经理开通了模拟期权账户,并且交易不低于10笔,且已经成功通过了上海交易所规定的模拟考试

  

  4、您再开通期权账户时前20个交易日日均资产不低于50万,也就是这20个交易的平均资产要50W。

  

  很多朋友在操作50ETF期权的时候会有过这种情况,当行情配合的时候我们买了期权,过一段时间卖了,等他再想把期权买回来的时候发现买不回原来那么多金额了。这就是期权特有的一个限仓和限额的制度。举个例子来说,情形一的情况限仓就是我们刚开通期权账户只能买20张期权合约,总限仓只有50张,就是只能20张买方30张卖方,总共只有50张。当天的买入限额是100张,就是我们可以买了再卖了,一天最多可以操作100张。限仓限额制度其实是对投资者的一种保护,因为个股期权日内的振幅非常大,通过这种强制性限制,可以有效地帮助我们控制风险。

  

  商品期权适当性认定标准:

  

  1、期权开通权限前连续5个交易日结算后可用资金余额均不少于10万元。仅限客户“期货保证金账户”上的资金,资金结算时点在结算后,可用资金为未被持仓占用部分,以结算账单为准,依据是以公司保证金为准。

  

  2、具备期货、期权基础交易知识,通过交易所认可的知识测试。对于机构客户来说所有的下单人都需要通过测试。

  

  3、交易所认可的累计10个交易日且每个交易都需要有交易、20笔及以上的期权仿真交易成交记录。

  

  4、交易所认可的期权仿真交易行权记录

  

  5、无禁止或者限制从事期货和期权交易的情形。

  

  商品期权中有一些可以豁免的客户:特殊法人、做市商、有齐全实盘经历客户(3年内)

  

  自2017年12月8日起境内交易所期权各品种之间的期权实盘成交记录证明互认,目前金融期权仅指上证50ETF期权。上证50ETF期权交易结算单应同时具有买入和卖出开仓(不包括备兑)的交易记录。

  

  商品期权开通流程:

  

  临柜办理,身份核实、组织培训、风险揭示,告知,签署期权祥光文件、申请表(全程录像)、进行适当性综合评估、符合条件的方能开通期权权限。

  

  B、交易流程

  

  当我们的期权账户开通之后,我们在交易之前需要做些什么呢?

  

  1、对市场的看法

  

  其实很简单,就是我们对当前的市场是看多,看空,还是看横盘。如果我们是看多,我们可以选择用买入认购或者卖出认沽来操作,看空,我们可以选择用买入认沽卖出认购来操作,看横盘可以做双卖,或者哪个方向的虚值都可以。

  

  2、选择买方还是卖方

  

  首先要看自己的资金量大小,如果我们只投入了几千元,那么我们做卖方,能开的手数就非常小了。其次是看我们希望追求的获胜概率,一般来说做卖方概率会大一些,但是风险并不小,如果碰到极端行情,风险甚至是要远远大于买方的。最后是我们对市场的看法,是通过买方来表达还是通过卖方来表达。

  

  3、选择怎样的合约

  

  我们要计划选择虚值、实值还是平值的合约。比如说看下图,

  

  标的价格是2.70,3月份平值价格是2.70.对于认购期权来说,实值的是2.65、2.60这些2.70上方的合约,2.70下方的合约就是虚值合约。同样对于认沽期权来说,2.70下方的合约,比如2.75、2.80就是实值合约,2.70上方的合约就是虚值合约。一般来说,作为买方,我们会选择平值附近的期权来操作,卖方呢,可以根据不同的情况来选择是卖实值还是卖虚值,都有各自的方法,这些在后面会和大家做近一步的交流。如果我们资金量比较大,可以考虑按照一定的比例都买一些,构成一个合约的矩阵,既保证了差异化,又可以一定程度上降低波动,更好的构建符合自己预期的策略。

  

  4、了结方式

  

  当我们买入一笔期权后,比如买入开仓他所对应的方式就是卖出平仓。当我们卖出开仓所对应的了结方式是买入平仓。如果我们做了买入开仓,也可以用卖出开仓来做了结方式,因为当月结的时候,如果我们买了这个合约的同时又卖了这个合约,他就会给我们进行自动对冲,那这样就不会在我们的持仓中显示了,可以用卖出开仓这种方法来省手续费,同样,卖出开仓可以用买入开仓来进行对冲和了结,但其实操作本质上来说和买入平仓是一样的。

  

  好了,以上就是如何买卖50etf期权,期权开户与交易流程如何的答案。而在50etf期权交易的一开始,会产生权利金,权利金对于50ETF期权来说相当于一种风险方面的控制。即便是自己亏损了,在交易过程中最多也只是亏损权利金。