那些怪异的量化交易策略

知乎   2019-09-03 11:11 834 8

“腾天”:石油的现价低于期货价格,因为石油的存储需要成本。这个成本称为carry cost,它和期货到期后的递送成本(delivery cost)以及预期需求变化加在一起,组成了石油的期现价差。

“腾天”:石油的现价低于期货价格,因为石油的存储需要成本。这个成本称为carry cost,它和期货到期后的递送成本(delivery cost)以及预期需求变化加在一起,组成了石油的期现价差。



但是石油的保存和递送成本是可以想办法降低的。


比如陆地上石油的储存和运输成本较高,所以在空船率高的时候,商品交易员会租下船只装满石油让他们在海上漂着,同时做空期货,到期后直接递送入港。这样大大节省了实际的储存和递送成本,形成和期限价差的套利。


类似的策略天然气交易员也干过。


某现货交易员朋友以前还跟我说过几个奇葩手段。比如通过和船长搞好关系,可以让他在卸货时把油轮的倾斜角度加大,可以导出更多的油。不同国家对于油品的要求不一样,但原油的现货价格是一样的,他们会利用这一点把好坏油掺杂,在不同国家之间做套利。


还有两个关于电的奇葩策略:一个是在核电站周围布置红外监测设备,可以检测发电情况,从而对电价进行调整。另一个是人们发现在足球比赛中场时英国电力网的电力需求会突然加大,因为中场休息时英国人会集体烧水泡茶。。。



“adaline”:高盛(不记得是还在高盛还是goldmanite),曾经租用遥感卫星来扫描俄克拉荷马中枢cushing的储油桶,来“精确”预测EIA周度原油库存。在原油大跌以前,WTI基本就这一个重要数据,之后大家开始重视API, RIG COUNT等second tier data


Makemoney:如今量化投资者们获取信息的速度问题,已然被监管者们划进了重点监视区。


脑洞1.0:你可能听说过有对冲基金将交易室无限迫近纽约和泛欧交易所机房,当然一般交易人根本做不到。但是,已经有基金经理通过“暗电缆”提高自己的交易速度,暗电缆内无需和他人竞争交易赛道。


脑洞2.0:由于物理介质限制,光缆传输信息速度不到20万公里/小时,还达不到光在空气中30万公里的时速,为此部分交易人已开始考虑通过地面微波站,也就是经由空气来加速交易。


脑洞3.0:甚至已有物理学家在论证通过中微子,这种无所不能穿透的物质,打穿地球来传递买卖单,两点之间,直线最快,地球的曲面都能成为交易的敌人。


当你还在以为这是赛车的时候,人家战斗机嗖的一下飞过。哪来的风?



量化交易张展:怪异不一定说得上,我说一些勉强算另类非主流的吧:


1. 看纽约天气,艳阳天做多,阴雨天做空 ;

2. 女人裙子越短越做多,越长越做空 ;

3. 奢侈品销量越大越做多,游戏机销量越大越做空 ;

4. PM2.5值越大越做多,PM2.5值越小越做空 ;

5. 找反指,比如密切关注某著名股评家,他唱空就做多,他唱多就做空。或者更直接一些,关注某著名操盘手,他做空你做多,他做多你做空,当然每个营业部也有这样的反指;

6. 黄道吉日做多,黑道凶日做空;

7. 算卦,上上签做多,下下签做空;

8. 其他一些关于易经、星座、属相、占星术、缠中说禅、数浪相关的,所谓的量化交易策略;

9. 微博,twitter等社交媒体舆情监控,对市场情绪进行量化分析;

10. 通过卫星图像,对原油库存、农产品播种面积和长势、大型超市人流量等,进行大数据分析;

11. 股指期货收盘前开多,第二天开盘后平仓。


关于伪量化,如果我告诉您,第一个策略是文艺复兴科技公司研发的呢,哈哈。

其中9和10,其实现在已经不算另类了,社交媒体舆情监控,卫星遥感大数据,已经是比较主流的量化交易策略了。


至于11么,这才是真正算得上怪异了。首先当然是中金所的政策所致,当日开平仓收23%%手续费,赚一跳才60,手续费都要收2300左右,其次当然是因为政府的救市政策,每天晚上基本上必出利好,所以股市早上经常都会冲高反弹。这也造成股指期货总是盘中持仓量低,收盘持仓量最高,成为期货界的一朵奇葩。以前很多人只做日内,现在更多人只做隔夜,机智的中国人民,哈哈,笑出声来了。


“Gxxxxxt WKC”:来一个韩国的策略吧。


听来自韩国的基金经理说的。这个策略已经盛行好几年了,以致于现在也失效了。


韩国朝鲜关系紧张,朝鲜放个炮,韩国股指就该跌了,例如最近的氢弹。


没错这个策略就是在得知朝鲜放炮的时候,卖空股指。



具体操作是在边境放震动探测仪,振幅超过一定数量就做空股指。刚开始这样搞确实能赚到钱,但是后来大家的设备越来越变态了,敏感度越来越高。甚至用望远镜卫星什么的提前观察朝鲜的部署,预测朝鲜什么时候放炮。