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MSCI点燃A股热情 1400亿来袭!(附股)

网络   2019-08-27 16:51 6999 5

8月的季度指数审议中,MSCI将中国大盘A股纳入因子从10%增加至15%。

MSCI二次扩容A股如期而至!


8月的季度指数审议中,MSCI将中国大盘A股纳入因子从10%增加至15%。2019年11月的半年度指数审议中,MSCI会把所有中国大盘A股纳入因子从15%增加至20%,同时将中国中盘A股(包括符合条件的创业板股票)以20%的纳入因子纳入MSCI指数。本轮调整将执行MSCI第二步扩容计划,意味着除了个股调整,更多外资将适配A股。招商证券测算,本次调整将带来被动增量资金36亿美元(约合人民币245亿元),被动增量资金大概率在生效日8月28日前一天收盘前流入;主动增量资金则很大程度上取决于市场环境。


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8月27日收盘后,明晟公司(MSCI)今年内第二次扩容A股的调整将正式生效。MSCI公布了新增7只MSCI中国指数(MSCI China All Shares Indexes)成分股,1只剔除,其中,海底捞、中国中铁和万华化学成为最大三家新增标的。另外,MSCI中国全流通小盘指数(MSCI China All Shares Small Cap Index)中,1家新增,3只剔除。另外,共计10只个股添加到MSCI A股在岸指数,该项无剔除,其中前三大标的包括中国人保,中国中铁,万华化学,其余标的包括汤臣倍健、中国船舶、海航控股 、攀钢钒钛、 维信诺、药明康德、 韵达股份,调整后,最新该项MSCI指数合计成分股260家。



1400亿来袭!


今日收盘,MSCI二次扩容正式生效,券商预计将有200亿美元(折合人民币约1400亿元)新增资金配置A股。安信证券研报表示,按照MSCI此前公布的8月指数季度调整结果,该指数将于8月27日收盘后正式将大盘A股的纳入因子由10%提升至15%。这也是MSCI分三步将A股纳入因子提升至20%计划的第二步。根据安信证券报告的测算,这三步扩容计划的实施有望为A股带来665亿美元外资流入(以主动型资金为主)。其中,今年8月的扩容安排有望带来200亿美元外资流入。


根据长城证券的测算,完成从10%到15%的比例提升,可能带来约1400亿元的增量资金入场。中金公司更是估算,未来10年外资平均每年净流入A股的资金量可能在2000亿元至4000亿元。国金证券研报观点认为,根据投资者持有股票流通市值占比刻画投资者结构,可以看到,随着外资的加速流入,A股投资者结构中外资占比快速提升,截至2019年第一季度,外资占比首次超越保险,成为第二大机构投资者。


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MSCI中国区研究主管魏震则向媒体表示,MSCI将如期提升A股的纳入因子,这一决定不受近期外围扰动影响。中美贸易摩擦升级背景下,MSCI吸纳A股的举动也遭受了美国政届质疑、抨击。对此,MSCI董事长亨利费尔南德斯回应表示,指数公司影响力很大,但是不能违背客户的意见;另外,吸纳过程中会经过很多内在的制衡措施。据MSCI近期研究指出,尽管中国目前已占全球经济总量以及全球企业盈利产生地(基本MSCI经济暴露度数据库)的16%,中国市场仅占全球市值加权指数的4%,仍处于低配状态。


北上资金增持(减持)MSCI成分股前30标的


北上资金对创业板板块增加了权重配置。据招商证券统计,7月份北上资金持有主板市值占比回落,中小企业板占比回升,创业板占比继续提升;大类行业的配置方面, TMT、中游制造占比继续上升,医疗保健、公用事业占比略有回升,资源品、消费服务占比继续较大比例下降,金融地产占比有所回落 。