50etf期权最新策略:7月份期权总结和8月期权操作参考

网络综合   2019-07-26 18:45 498 9

目前50ETF再次回到了2.95元附近,但已经横盘了半个月还没有突破箱体,应该迟早要选择方向。

  50etf期权最新策略:7月份期权总结和8月期权操作参考。因为50ETF期权可以双向交易,因此交易策略众多,不少的交易高手会使用组合策略。而对于初步了解50ETF期权的投资者,由于交易策略繁多复杂,不知如何运用到市场实战中,往往无从下手,所以我们需要构建一套适合自己的50ETF期权交易策略。

  

  50etf期权最新策略之月份期权总结

  

  期权合约行权日50ETF收盘2.916元(6月26日),本月(7月24日)收盘2.952元,最高3.03元(7月1日),最低2.888元(7月15日),区间涨幅1.23%,快速上涨到高位后震荡回落,在2.9元到2.95元之间窄幅震荡,经常日内波动不超过一分钱。

  

  在预期事件的影响下期权论坛波动率QVIX从6月底的26%于7月1日消息落地,50ETF高开高走快速冲高到29%,随后震荡下跌收19.78%,创出本月新低。

  

  总的来看,这个月买方的机会在于换月就买,7月1日既是认购期权的高点,一个月过去了,标的收盘价格和上个月相差不大,认购认沽买方全亏,卖方全赚,而在市场中,多数时候是震荡的,注定了买方的胜率不会太高,现在波动率比较高,月初就买,赔率也不算太高。


50etf期权策略

  

  50etf期权最新策略之8月期权操作参考

  

  8月份开始了,但是每个月期权都有新的情况和新的问题。

  

  从标的来看,50ETF突破了前期2.9-2.95之间的平台震荡,似乎选择了向上,但是这个向上会走多远,会以什么形式去走,速度、时间、是否会回调?还不好说,也许还是一个宽幅震荡呢?

  

  从期权上来看,这个月和过去的两个月来比,有3个特点:

  

  1、时间很长,8月份合约有5个星期。

  

  2、波动率很低,低到了17。

  

  3、期权价格比较便宜,平值期权大概700多元。

  

  这样就比较尴尬了,

  

  对于买方来说,时间很长,是个煎熬,如果标的没有较大的波动,还是难赚钱。

  

  对于卖方来说更加煎熬,5个星期才能把那点权利金吃完,中间可能还会有波动带来的浮亏。

  

  针对这样的情况,我觉得:

  

  1、首先还是标的为王,标的有较大幅度的波动,才能决定期权买方有比较大的获利空间。而卖方做好高抛低吸,做好区间的判断或方向,也能获取一些收益。

  

  2、期权价格比较便宜,这暂时只能说明买方的成本更低,卖方的肉更少,并不一定能保证谁能赚钱。

  

  3、波动率高了还可能更高,低了也可能更低,这是市场情绪导致的,也是交易出来的,不要去猜波动率的拐点,顺势而为,降波卖为主,升波有方向加点买。

  

  4、对于这样尴尬的情况,卖方控制好仓位,保持一定的安全范围,买方则根据标的有无实际波动,做好高抛低吸或者波段。

  

  5、波段交易,无论买卖,高抛低吸总是对的。

  

  6、用好价差策略,比如牛市价差,比率价差等,安全。

  

  几点体会:

  

  1.用好策略。这个月前几天快速上涨,并于7月1日标的达到高点,波动率达到高点,这时候再盲目看多不可取,可以适当的采用垂直价差,比率价差等,买入实值认购卖出虚值认购和虚值认沽,把风险和收益控制在一定范围之内,随着标的下行,可以适当放大卖方比率,最后安稳的赚钱。

  

  2.参考波动率做买卖方。7月1日,波动率因为标的大涨和G20会面利好而大涨,但随后市场情绪趋于平缓,波动率快速下降,这时候再做买方就不太有利,随着波动率的下降,卖方稳稳的获取收益,甚至对冲策略都不必使用。

  

  3.参考期权持仓量进行交易。很多人希望3000购有长阳突破,但在7月18日,标的已经横盘数日,我仔细查看T型报价,3000购的持仓量有35万张,2950认购的持仓量有30万张以上,在快到期前,除非标的带量突破,否则就算标的涨到3.02元,3000购里面的买方套牢盘太多,该合约价格也很难涨上去的,彩票并不会天天都有。于是我恍然醒悟,加仓卖出虚值认购,并用适当的实值认购来做保护。

  

  好了,以上就是50etf期权最新策略:7月份期权总结和8月期权操作参考。其实,期权除了方向还有更好玩的东西。有人每天都在猜多猜空,赌方向,买虚值期权“等”长阳,可惜50ETF本月就是窄幅震荡,买虚值的全亏,其实期权是多维度获利的品种,除了方向,还有快到期前的时间价值加速衰减,和波动率下降可以获利。回顾7月,月虽然后期波动很小,但能用卖方做好高抛低吸,利润也是很丰厚的,特别是,卖方的高抛低吸比买方在心理上更加有优势,可以增厚收益。