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40亿北上资金回撤 AH价差创年内新高

21世纪经济报道   2019-03-08 10:36 4049 0

推动此轮春季躁动行情的重要资金——北上资金,在7日加大撤出节奏。根据数据统计,陆股通连续第二日净流出,7日流出资金39.70亿,规模是前一交易日的4.75倍。

3月7日,沪指以3106点收盘,尽管收涨0.14%,然而尾盘跳水的景象令市场不安。


推动此轮春季躁动行情的重要资金——北上资金,在7日加大撤出节奏。根据数据统计,陆股通连续第二日净流出,7日流出资金39.70亿,规模是前一交易日的4.75倍。


另一数据也表明,A股连续急涨后有调整压力。恒生沪深港AH股溢价指数已创今年新高,达124.94点。


AH股溢价率提升也使得港股有吸引力。南下资金出现连续第四日净流入,累计净流入103亿。


3月7日,一名内地私募基金投资者表示,今年港股已经上涨近4000点,或阶段性出现回调;但长期来看,仍具备配置价值。





北上资金撤离


沪指连续5日收涨,但资金已出现分歧,部分北上资金选择套现“落袋为安”。


数据显示,陆股通连续两天净流出48.05亿,其中3月7日资金流出规模达到39.70亿。


金融类以及饮料类为主要卖出标的。


中国平安(601318.SH)被净卖出3.17亿,为当天抛售之最。五粮液(000858.SZ)排名第二,北上资金净卖出2.81亿。贵州茅台(600519.SH)与伊利股份(600887.SH)分别被净卖出1.99亿、1.61亿。


农业银行(601288.SH)、美的集团(000333.SZ)、招商银行(600036.SH)、中信证券(600030.SH)均在当天被大幅抛售。


香港一名小型私募基金合伙人7日表示,不排除未来会有更多外资净流出。“A股目前点位有调整压力,资金分歧比较大,部分敏感资金会提前获利了结。”


他表示,会继续观望,A股具备长期投资价值,但短期内市场情绪若出现不利变化,也会立即撤出。


早在此前,北上资金(2月1日-3月5日)已有711.09亿元在A股“扫货”。因为大举进场,部分标的还出现“超买”情况。


3月5日,大族激光(002008.SZ)公告,因外资持股比例超出28%的上限,深港通暂停接受该股票的买盘。7日,MSCI表示,11日起从MSCI中国全股指数中剔除大族激光,同时对美的集团的权重系数进行调整。


MSCI亚太区研究主管谢征傧接受采访时表示,该做法并非针对A股,未来出现类似“超买”情况也会采用该操作。MSCI方面已与证监会、交易所沟通,不了解监管层是否会进一步放宽外资持股30%的上限。


不过,证监会副主席方星海7日接受采访表示,目前没有提高外资持股30%上限的想法。


南下资金寻觅优质港股


A股连日被爆炒,恒生沪深港AH股溢价指数创下今年新高,达124.94点,在业内人士看来,这意味着A股部分标的被过分炒作,应该注意风险,另一方面港股投资价值显露。


数据显示,南下资金自3月4日起开始连续4日资金净流入。其中5日净流入41亿,随后规模逐渐减少,7日仅10.30亿净流入。


数据显示,四个交易日中,吉利汽车(0175.HK)与腾讯控股(0700.HK)备受追捧,资金净流入量分别达到14.10亿、11.67亿。三大中资银行股——工商银行(1398.HK)、建设银行(0939.HK)、中国银行(3988.HK)也获得南下资金青睐。


个别上市公司在A股与H股市场出现严重的股价背离。中信建投(601066.SH)A股股价为31.16元人民币,在港股为7.72港元。另一只股票中国人保(601319.SH)A股股价12.83元,港股不足4元。


香港一名分析师7日表示,在A股大涨背景下,部分南下资金会选择AH溢价率高的标的进行炒作。


不过,一名广州私募基金合伙人认为,“AH股溢价率高的标的表现不一定好。我们主要关注超跌蓝筹股、港股次新股。这两类股票的特点都是估值比较低、派息比较好,值得投资。”


但在他看来,今年港股市场虽然涨幅不及A股,不过也有比较多的投资机会。但由于恒生指数今年以来上涨近4000点,曾一度突破29000点关,上涨空间有限。“恒指再往上冲的压力比较大,短期内30000点比较困难,预计会出现阶段性调整,接下来会继续关注外部经济环境走向。”


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