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期权怎么用?

网络   2019-02-11 14:52 139106 0

三分钟讲解,助您了解期权的用途

  认购期权


  认购期权:是一个买权,即到期时按执行价格买入标的的权利,同时可以选择放弃这项权利。(若判断50ETF大涨可采取此策略)



  以买房为例:


  以10万获得两个月后以200万的价格买入一套房子的权利。


  权利金:10万


  执行价格:200万


  盈亏平衡点:200+10=210万


  向下箭头分割线GIF动态


  两个月后:


  ✦房价大于210万,盈利


  ✦房价等于210万,不亏不赚


  ✦房价小于210万,最多损失10万


  认沽期权


  认沽期权:是一个卖权,即到期时按执行价格卖出标的的权利,同时可以选择放弃这项权利。(若判断50ETF大跌可采取此策略)



  以卖房为例:


  以10万获得两个月后以200万的价格卖出一套房子的权利。


  权利金:10万


  执行价格:200万


  盈亏平衡点:200-10=190万


  向下箭头分割线GIF动态


  两个月后:


  ✦房价小于190万,盈利


  ✦房价等于190万,不亏不赚


  ✦房价大于190万,最多损失10万


  举个例子


  认购获利



  上图为50ETF购11月2500合约,该合约2018年11月13日开盘价格0.0585元,2018年11月13日盘中最高0.0829元。投资者花费585元即可获得价值25000元的50ETF合约上涨收益。合约杠杆40倍。客户如果选择在11月13日盘中高点平仓则可以获得41.70%的收益。


  股票 买认沽 股价下跌 保财富



  ★例如投资者2018年2月6日持有100万股民生银行(600016),价格为9.3元,对应市值为930万。


  到2月12日,民生银行价格跌至8.32元,跌幅为10.54%。


  ★投资者在2018年2月6日买入400张2月份的认沽期权,认沽期权的价格为0.0602元。


  到2月12日,认沽期权的价格上涨至0.3094元,此项操作弥补了全部现货亏损,与此同时只需要付出24.08万/930万≈2.6%的成本!


  交易提示


  1、期权合约的月份有四个月分别为当月、下月、下季月、隔季月。


  2、期权合约可以通过平仓、放弃或者行权的方式来结束。其中行权日为到期月份的第四个星期三(遇法定节假日顺延)。


  3、场内期权为T+0交易,一个交易日内可以多次买卖。故在建仓前,预设止盈止损价位,到达阈值时严格执行。波段趋势中学会及时止盈,若看错则可立即止损。


  4、期权买方理论上亏损有限,最大亏损为全部权利金,潜在盈利无限。且期权买方不存在追加保证金、平仓等风险。


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