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顺周期板块不断释放暖意,后市如何布局?

网络综合   2020-12-03 08:59 581 7

截至收盘,沪指盘中创2018年2月以来新高,收盘微跌0.07%,收报3449.38点 ;深成指上涨0.22%,收报13961.58点;创业板指下跌0.57%,收报2682.97点。

继周二(12月1日),A股迎来12月首个交易日开门红之后,周三(12月2日)沪深两市早盘 再度分化,截至收盘,沪指盘中创2018年2月以来新高,收盘微跌0.07%,收报3449.38点 ;深成指上涨0.22%,收报13961.58点;创业板指下跌0.57%,收报2682.97点。两市合计成交8810亿元,行业板块涨跌互现,北向资金净卖出40.25亿元。


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从盘面上来看,银行、保险、券商等金融板块分化较为明显,强者恒强。青岛银行、厦门银行继续封住了涨停,而银行板块指数下跌0.44%。国盛金控、国联证券,华林证券也封住了涨停,券商板块指数小幅上涨0.94%。保险板块则回调0.75%。


部分顺周期股依然表现强势,宏达股份、西宁特钢、郑州煤电等10多只个股涨停。与此同时,近期部分个股出现快速下跌走势,此前连续跌停的仁东控股周三再度跌停,8个交易日股价惨遭腰斩。另外,大连圣亚、朗博科技等个股也连续跌停。部分千亿市值公司也惨遭重挫, 比如新能源车龙头长城汽车,收盘跌5.76%,光伏龙头通威股份跌3.15%。 这些跌幅 居前的权重股,多集中在此前表现强势的板块,比如锂电池、光伏等。 分析人士指出,在存量博弈的大背景下,板块轮动可能导致资金从高位股流出而流入相对低位股票


那么后市市场行情将如何演绎?


回顾11月份,市场整体呈现出“主板强于中小创”的表现,其中,上证指数上涨了5.19%,深证指数上涨3.28%,而创业板则下跌了0.90%,中小板微涨0.84%,这也与之前中小创长期跑赢主板显著有别。而大盘股展露锋芒与顺周期为首的银行、资源股等的强势表现不无关联。


成交量来看,市场整体保持较高“人气”,沪深两市11月成交金额为17.48万亿元,“该成绩”处在年内第5位的中高位水平。


从资金增持来看,按照11月以来成交均价粗略计算,逾百股获得北上资金增持超过亿元。其中,中国平安获增持超39亿元,招商银行、宝钢股份、先导智能、恒立液压等多只个股增持超过10亿元。值得一提的是,在北上资金增持超过亿元的顺周期股中,部分个股涨幅并不明显,海通证券11月以来涨幅不足1%,交通银行、中国银行等多只个股涨幅不足10%。这些尚处低位的顺周期股,能否补涨,且拭目以待。


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随着近期顺周期板块不断释放暖意,越来越多的券商也开始看好。


新时代证券认为受益于经济复苏的顺周期主线是未来一两个季度内最有可能领涨的主线,甚至有可能超预期。2008底-2011年初和2016-2017年周期股行情的特点告诉,周期股第一波行情最值得参与,可能会持续到2021年中。板块方面,最看好有色和化工:一方面是经验上上一轮价格涨幅最大的商品,一般下一轮弹性会比较弱。另一方面,这一轮需求周期中,基建和房地产往上空间较小,而全球消费和制造业投资往上空间较大,有色和化工的需求相对更受益。


中原证券分析,经过四个月的蓄势整理之后,未来各大指数陆续挑战年内新高的可能性大幅提升,A股有望迎来新的一轮跨年度行情。建议投资者在继续关注顺周期行业的同时,积极关注科技以及医药板块的投资机会。


招商证券表示,进入12月,预计市场将会继续保持上行趋势,上证指数有望突破前期高点,上证50指数将会续创新高。主要原因在于工业企业盈利加速改善,地产基建投资需求仍相对旺盛,库存加速下滑,价格持续上行。全球疫苗加速出炉,全球经济仍在持续修复,全球地产继续上行。北上资金在经济预期改善和外部不确定性落地后加速流入,顺周期板块在业绩大幅改善后的估值有望继续提升。同时临近年底,市场有望持续向低估值顺周期方向调仓,不排除在金融的带领下,蓝筹权重指数出现阶段性快速上行。