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被爆资产负债?恒大对省政府“诉苦”,恳请支持重大资产重组项目

网络综合   2020-09-24 17:00 2008 9

9月24日,有一份题为《恒大集团有限公司关于恳请支持重大资产重组项目的情况报告》的文件截图在网络上传播。

9月24日,有一份题为《恒大集团有限公司关于恳请支持重大资产重组项目的情况报告》的文件截图在网络上传播。


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恒大在情况报告中称,本次重组属房地产同行业的兼并重组和存量房地产的优化整合,不新增地产上市公司数量,不进行任何直接和间接融资。同时,恒大集团承诺锁定股份5年不减持、不质押融资,且承诺上市公司5年内每年现金分红比例不低于68%。


恒大在情况报告中表示,如果恒大地产本次重组未如期完成,可能引发一系列系统性风险。恒大地产资本金大幅减少,现金流断裂如不能按时完成重组,公司须在2021年1月31日前偿还战略投资者1300亿元本金并支付137 亿分红。1300亿由权益变为负债,资产负债率将大幅攀升至90%以上,可能导致恒大地产现金流断裂。


恒大地产现金流断裂将导致恒大集团无法偿债,进而引发金融系统性风险。截至2020年6月30日,恒大集团有息负债余额8355亿元。涉及银行类金融机构128 家,借款余额2323亿元,其中境内银行类金融机构171家,借款余额2163亿元,主要为民生银行293亿元、农业银行242亿元、浙商银行107亿元、光大银行100亿元、工商银行94亿元、中信银行94亿元等。涉及非银行类金融机构121家,借款余额3684亿元,主要为光大信托278亿元、山东信托176亿元、外经贸信托167亿元、中航信托133亿元、中信信托126 亿元等。涉及境内公司债券496亿元,境外债券1852亿元。如果恒大地产不能按时完成重组,可能导致其现金流断裂,从而引发恒大集团在相关银行、信托、基金等金融机构及债券市场的交叉违约,进而产生金融系统性风险。


恒大称,如不能如期完成重组,将严重影响上下游企业正常经营,不利于经济健康发展。


目前公司上下游合作企业达到8441家,若恒大地产现金流断裂,将直接影响上下游企业的正常经营、部分企业甚至面临破产风险,对经济平稳健康发展造成严重影响。截至2020年6月30日,恒大集团拥有792个项目,覆盖229个城市,在建工程1. 23亿平方米,公司员工14万名,解决就业317万人。若因恒大地产现金流断裂引发恒大集团陷入危机,将直接影响331万人的稳定就业。同时,已售未交楼的61.7套商品房的204万业主面临工程烂尾或无法收楼的风险,严重影响社会稳定。


恒大还提到,如不能按时完成重组,将导致深深房中小股东因停牌四年而利益受到巨大损害,引发对交易各方、监管部门的法律诉讼或维权行为。


截至目前,恒大集团相关人士表示,还不清楚此事,没有更多的消息透露,一切以公告为准。


2016年10月3日,恒大地产与深深房签署《关于重组,上市的合作协议》,深深房发行A股股份购买恒大地产100%股权,恒大集团将成为深深房的控股股东。2017年6月20日,香港联交所正式同意恒大集团分拆恒大地产在A股重组上市申请,这是香港联交所审批通过的规模最大的一次主业分拆。2017年3月,按照中国证监会和深交所的有关法规要求,恒大地产引入1300 亿元战略投资。


截止今日收盘,中国恒大(03333.HK)跌幅超5%,总市值跌破2000亿港元


据深交所披露,恒大地产集团有限公司2020年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)已于2020年9月22日至2020年9月23日发行完成,最终网下实际发行数量为40亿元,票面利率为5.80%。恒大旗下新能源汽车上市主体恒大汽车(00708.HK)同步扩大跌幅,一度跌超8%。距离8月初高点累计跌幅已近50%。


对此,中原地产首席分析师张大伟分析认为,首先,恒大目前企业经营正常,负债率相比之前的确有所降低,但有1300亿的战投约定2021年1月到期,如果在A股不能上市将变成负债。所以,恒大的核心问题不是当下的负债问题,主要还是战略投资的问题,如果2021年初不能回A的确会带来比较大的资金链压力。


其次,2020年1月13日,中国恒大集团发布公告,经过与第一批及第二批战略投资者友好协商,一致同意将700亿元人民币股权投资增资协议中约定的实现重组上市期限延期,与第三批战略投资者600亿元股权投资约定的期限保持一致。所以预计从处理问题的角度看,不排除恒大继续延期战投期限的可能性。


第三,恒大的资金问题与市场没有关系,核心还是战略投资的问题。要解决这个问题也主要在深深房能否重组的问题。